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什么是信托型私募基金 它存在哪些优势

2018-10-29 22:21 | 责任编辑:佚名 | 浏览数: | 内容来源:佚名

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  (二)信托制私募股权投资基金参与当事人限制规则:投资一个信托计划的最低金额不少于 100 万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织;为股权投资信托业务配备与业务相适应的信托经理及相关工作人员,负责股权投资信托的人员达到 5 人以上,其中至少具备 2 年以上股权投资或相关业务经验”的人。

  其次,私募基金仓位较轻。与公募基金动辄几十亿、上百亿元的规模相比,目前阳光私募中大部分产品的规模都在10亿元甚至5亿元以下,在操作上更为灵活。当反弹行情来临时,私募基金往往能够更为及时地把握机会。

  最近几年,信托也逐渐吸引住了私募基金的目光。传统的信托由三方当事人组成:委托人、受托人及受益人。委托人基于对受托人的信任,将其财产托付给受托人,由受托人按委托人的意愿,为受益人的利益或者特定目的对财产进行管理或者处分。而信托型私募基金是以传统信托为结构设立的集合资金信托计划,该信托计划由信托公司担任受托人,通过信托合同明确投资人(既是委托人也是受益人)与信托公司之间的权利义务关系,由信托公司将投资人的资金进行集中管理或运用。信托公司运用信托资金可以进行证券投资,也可以进行债权、股权、物权及其他方面的投资,但必须与信托计划文件约定的投资方向与投资策略一致。另外,在我国还存在大量的非信托契约型私募基金,即由基金管理者与投资人签订一个简单的协议,为投资人提供包括证券投资在内的投资理财服务。这类“地下”私募基金也是最不规范的,由于没有相关法律的保障,投资人往往风险较大。

  信托期限一般为五年,自受托人确认的信托计划成立之日起算。约定一个决算的日期。如果起始日或到期日遇到法定节假日,则予延期至下一个工作日。法律规定,在信托计划文件规定的情况下信托计划可以提前终止或延期。按法信托制私募股权投资基金属于信托,鉴于信托计划的集合性质,委托人全权委托受托人对信托财产进行管理。

  信托基金可能大家都知道,这是一种带人理财的机构。那么,你了解什么是信托型私募基金吗?下面小编就和大家一块看一下相关的情况。希望对大家能够有所帮助。

  信托制私募股权投资基金在成功运作过程中会产生三层法律关系当事人:信托公司、投资者和目标公司(企业)。针对信托制私募股权投资基金,从签订协议到最后全部资金清算的整个运作过程中应适用的法律规则,主要体现在以下方面。

  首先,私募基金仓位限制较小,可以自由控制仓位进出。开放式股票型基金对仓位有明确的规定,投资比例必须根据基金合同的约定执行,股票持仓比率一般情况不能低于60%,因此即使市场转入熊市,股票型基金也依旧要保持一定的仓位。而私募基金则没有仓位限制,可以随时进出,能够更为及时地控制风险。

  此外,私募基金的投资标的广阔,能够有效分散风险。依据我国相关法律规定,公募基金只能投资股票、债券、货币市场工具三类投资产品,因此难以规避单一市场波动所带来的风险。而私募基金则在公募基金的基础上增加了期货、基金等投资标的,丰富的产品标的增强了产品收益的稳定性。在二级市场行情黯淡的时候,一些私募基金会将资金转投一级市场、海外市场或其他领域,等机会来临时再回归A股市场。

  目前中国私募基金的模式主要有三种:公司型、有限合伙型和信托型。公司型私募基金是指按照《公司法》的规定组建投资公司,由特定投资者认缴出资成为公司股东形式的私募基金。公司型私募基金的优点在于投资者就是公司的股东,在公司章程的规定下权利和义务非常明确;但缺点同样明显,因为其运营成本较高、退出程序比较繁琐以及多重征税。私募基金采用较多的另一种模式是有限合伙型,其法律依据就是2006年修订的《合伙企业法》。有限合伙型私募基金的最大好处在于对合伙企业不征收企业所得税,只征收投资者的个人所得税,减轻了投资者的税负。

 
 
 
 
 
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